發(fā)布時(shí)間:2019/11/9 10:19:15 來(lái)源:中國(guó)經(jīng)營(yíng)網(wǎng) 編輯:中國(guó)家裝家居網(wǎng)
自今年年初以來(lái),頂固集創(chuàng)(300749)持續(xù)推進(jìn)對(duì)智能門(mén)鎖產(chǎn)業(yè)龍頭深圳市凱迪仕智能科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“凱迪仕”)的收購(gòu),11月6日晚間公司披露了交易預(yù)案(二次修訂稿)等相關(guān)公告,交易完成后凱迪仕將成為公司全資子公司,頂固集創(chuàng)股票于11月7日開(kāi)市起復(fù)牌,早間開(kāi)盤(pán)即漲停。
“鎖”定智能家居入口,滲透更大市場(chǎng)空間
頂固集創(chuàng)是國(guó)內(nèi)定制衣柜及精品五金領(lǐng)域知名品牌之一,產(chǎn)品智能化已成為定制家具及五金智能電子元器件發(fā)展趨勢(shì),其中智能門(mén)鎖越來(lái)越受消費(fèi)者青睞,尤其是借力于消費(fèi)升級(jí)和家庭物聯(lián)網(wǎng)的進(jìn)一步深化、智能門(mén)鎖相關(guān)技術(shù)日益成熟完善,智能門(mén)鎖成為智能家居產(chǎn)品的“入口”,智能門(mén)鎖市場(chǎng)規(guī)模將迎來(lái)快速增長(zhǎng),頂固集創(chuàng)展開(kāi)深度布局。
凱迪仕專(zhuān)注于智能門(mén)鎖領(lǐng)域,在多年的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售過(guò)程中,積累了較強(qiáng)的研發(fā)設(shè)計(jì)能力及完善的銷(xiāo)售渠道與售后服務(wù)資源,在智能門(mén)鎖市場(chǎng)中處于領(lǐng)先地位。公司本次收購(gòu)凱迪仕將豐富智能門(mén)鎖產(chǎn)品系列,提升公司在智能門(mén)鎖市場(chǎng)的地位及影響力,為客戶(hù)提供更豐富的智能化、全屋定制化家居產(chǎn)品服務(wù),有利于公司發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。此外,雙方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),發(fā)揮在銷(xiāo)售渠道、服務(wù)資源、生產(chǎn)及技術(shù)等方面的協(xié)同效應(yīng),共同把握智能家居市場(chǎng)的發(fā)展機(jī)遇,將公司業(yè)務(wù)進(jìn)一步做大做強(qiáng),提升上市公司價(jià)值。
凱迪仕近年來(lái)業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng),業(yè)務(wù)規(guī)模行業(yè)領(lǐng)先,2019年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約 4.98 億元,較上年同期增長(zhǎng)約 28%。據(jù)悉,2017 年我國(guó)智能門(mén)鎖銷(xiāo)量達(dá)800 萬(wàn)套,在 2016 年的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)了翻倍,2018年預(yù)計(jì)產(chǎn)銷(xiāo)量將達(dá)到1,300~1,500 萬(wàn)套,產(chǎn)值超過(guò)100 億元,增長(zhǎng)迅猛。目前我國(guó)家庭智能門(mén)鎖、租賃公寓智能門(mén)鎖滲透率分別約為5%、10%,未來(lái)市場(chǎng)仍存在較大的發(fā)展空間。而凱迪仕的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)已基本覆蓋國(guó)內(nèi)主要地級(jí)城市,經(jīng)銷(xiāo)商體系不斷優(yōu)化完善,經(jīng)銷(xiāo)商銷(xiāo)售渠道的穩(wěn)步發(fā)展,為其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)和市場(chǎng)占有率提升提供了強(qiáng)有力的保障。
本次收購(gòu)凱迪仕,將提升公司在智能門(mén)鎖領(lǐng)域、智能家庭安防領(lǐng)域的技術(shù)開(kāi)發(fā)及生產(chǎn)能力,拓寬了產(chǎn)品線(xiàn)、銷(xiāo)售渠道及服務(wù)資源,增強(qiáng)公司智能門(mén)鎖市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力及影響力,從而有利于上市公司為客戶(hù)提供更好的智能化、一體化全屋定制解決方案。圍繞智能貓眼、智能門(mén)鈴、智能攝像頭、智能網(wǎng)關(guān)以及配套聯(lián)動(dòng)的智能報(bào)警器、智能晾衣架、智能衣柜等,逐步開(kāi)發(fā)和對(duì)外合作智能環(huán)境監(jiān)測(cè)、智能窗簾控制、智能照明等與當(dāng)前產(chǎn)品形成聯(lián)動(dòng)有較強(qiáng)黏性的的智能家居產(chǎn)品,提升家居安全性、便利性、舒適性,并實(shí)現(xiàn)環(huán)保節(jié)能的居住環(huán)境,逐步具備全屋智能解決方案能力,給用戶(hù)提供一站式的全屋智能解決方案。增強(qiáng)了上市公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力。
借助資本市場(chǎng),顯著提升上市公司盈利能力
頂固集創(chuàng)于2018年12月以5000萬(wàn)元增資參股凱迪仕,獲得其3.85%的股權(quán)。根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)劃,公司選擇并購(gòu)具有獨(dú)特業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力、和公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)產(chǎn)生高度協(xié)同效應(yīng)的標(biāo)的公司凱迪仕,擬采取內(nèi)生式成長(zhǎng)與外延式發(fā)展并重方式實(shí)現(xiàn)向戰(zhàn)略目標(biāo)的邁進(jìn)。此后公司于2019年1月宣布擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式并募集配套資金,進(jìn)一步收購(gòu)凱迪仕48%股權(quán),從而實(shí)現(xiàn)對(duì)其控股。
根據(jù)11月6日晚間發(fā)布的交易預(yù)案(二次修訂稿),公司從充分保障公司及全體股東利益的角度出發(fā),經(jīng)審慎研究,公司擬對(duì)重組方案作出調(diào)整,交易對(duì)象、交易標(biāo)的調(diào)整為收購(gòu)蘇祺云、蔣念根、徐海清、李廣順、建信遠(yuǎn)致、深圳領(lǐng)凱合計(jì)持有的凱迪仕96.2963%的股權(quán),此次交易完成后,公司將直接持有凱迪仕100%股權(quán)。
根據(jù)調(diào)整后的方案,以2019 年 9 月 30 日為評(píng)估基準(zhǔn)日,凱迪仕100%股權(quán)預(yù)估值為12.80 億元,相應(yīng)的本次交易標(biāo)的資產(chǎn)凱迪仕96.2963%股權(quán)擬作價(jià)12.3259億元,將以發(fā)行股份支付交易對(duì)價(jià)的 70%、以現(xiàn)金方式支付交易對(duì)價(jià)的30%。同時(shí),公司向其他不超過(guò)5 名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金,募集配套資金總額不超過(guò)3.8億元,募集配套資金擬用于支付本次交易中的現(xiàn)金對(duì)價(jià)和本次重組相關(guān)費(fèi)用。
在本次方案中,凱迪仕2020 年-2022年承諾凈利潤(rùn)分別為 1.08 億元、1.23 億元、1.35 億元。盡管業(yè)績(jī)承諾設(shè)定了短期業(yè)績(jī),按雙方商談結(jié)果,凱迪仕將更注重未來(lái)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展,持續(xù)進(jìn)行研發(fā)及營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用投入。凱迪仕納入上市公司合并報(bào)表范圍后,頂固集創(chuàng)的收入規(guī)模及盈利能力將顯著提升,有利于增強(qiáng)上市公司持續(xù)盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力,符合公司股東的利益。
頂固集創(chuàng)完成創(chuàng)業(yè)板IPO上市一年多以來(lái),獲取了發(fā)展所需資金,加速了新產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí),保持了業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng),并獲得了多樣化的收購(gòu)支付手段,為公司開(kāi)展并購(gòu)重組拓展業(yè)務(wù)范圍創(chuàng)造了有利條件。公司將借助資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)公司更好更快地發(fā)展,力爭(zhēng)成為全屋中高端定制行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)品牌。